Pensiones
Diferencia entre los planes voluntarios A y B en Costa Rica
Actualizado el 6 de agosto de 2026.
Cuando una persona compara pensiones voluntarias en Costa Rica, suele encontrar fondos con nombres como Plan A en colones, Plan B en colones, Plan A en dólares o Plan B en dólares. La diferencia no es solo una letra: normalmente refleja si el ahorro está en una etapa líquida o todavía en acumulación.
En términos prácticos, el Plan B funciona como el fondo donde están los recursos que aún no cumplen las condiciones mínimas de permanencia. El Plan A corresponde a recursos que ya pasaron esa etapa y pueden tener mayor disponibilidad, según el contrato y la normativa aplicable.
Qué es el Plan B
El Plan B agrupa contratos que todavía están en período de acumulación. Es decir, son fondos donde la persona sigue aportando y aún no cumple las condiciones mínimas para retirar los recursos.
La referencia pública de BAC Pensiones explica esta separación así: el Fondo B corresponde a fondos voluntarios que se encuentran en proceso de acumulación, ya sea porque siguen recibiendo aportes o porque todavía no han alcanzado el plazo de 66 meses.
Para el afiliado, esto significa que el dinero debe verse como ahorro previsional de mediano o largo plazo. Aunque el saldo se invierte y genera rendimientos, no debería tratarse como una cuenta de liquidez inmediata.
Qué es el Plan A
El Plan A agrupa contratos que ya cumplen las condiciones mínimas para ser considerados líquidos. En la práctica, esto suele relacionarse con haber alcanzado 66 meses de permanencia y las cuotas correspondientes.
La misma referencia de BAC indica que el Fondo A reúne contratos de pensión voluntaria que cumplen el plazo mínimo de 66 meses y las 66 cuotas. Por eso se le describe como un fondo líquido.
Esto no significa que siempre convenga retirar el dinero. Significa que el fondo ya está en una etapa distinta: el afiliado puede tener opciones de retiro o traslado, según su contrato, edad, beneficios fiscales disfrutados y condiciones de la operadora.
Por qué existen fondos separados
La separación entre fondos A y B busca administrar mejor carteras con necesidades diferentes. Un fondo con recursos que podrían retirarse pronto no tiene el mismo perfil que uno donde los recursos todavía deben permanecer acumulándose.
Desde el punto de vista de inversión, esto importa. Un fondo con mayor liquidez necesita una estrategia más conservadora para atender retiros. Un fondo en acumulación puede tener un horizonte más largo, aunque siempre dependerá de la política de inversión de cada operadora.
| Aspecto | Plan A | Plan B |
|---|---|---|
| Etapa | Fondo líquido o con condiciones mínimas ya cumplidas. | Fondo en acumulación. |
| Permanencia | Usualmente ya cumplió 66 meses y 66 aportes. | Todavía no cumple el plazo o aportes necesarios. |
| Liquidez | Puede tener opciones de retiro, según contrato y condiciones. | No debe tratarse como dinero disponible de inmediato. |
| Uso principal | Administrar recursos que ya maduraron. | Acumular ahorro para el retiro. |
| Comparación | Debe compararse contra otros fondos A de la misma moneda. | Debe compararse contra otros fondos B de la misma moneda. |
Qué dice SUPEN sobre el retiro
SUPEN explica que, para contratos de planes voluntarios suscritos después de la entrada en vigencia de la Ley de Protección al Trabajador, las prestaciones se disfrutan según lo establecido en los contratos, pero no antes de los 57 años y con al menos 66 meses de permanencia en el régimen.
También puede haber acceso a beneficios si la persona se encuentra en estado de invalidez o enfermedad terminal calificado, o si ya es pensionada por algún régimen básico. Por eso, antes de asumir que un fondo es retirable, conviene revisar el contrato y consultar a la operadora.
Cómo comparar rendimientos entre A y B
Un error común es comparar directamente el rendimiento de un Plan A contra el de un Plan B como si fueran productos idénticos. La comparación correcta debe hacerse por moneda y por tipo de fondo: Plan A en colones contra otros Plan A en colones, Plan B en dólares contra otros Plan B en dólares, y así sucesivamente.
La razón es que el horizonte de inversión y la liquidez esperada pueden ser distintos. Si un fondo tiene más posibilidad de retiros, su cartera podría comportarse diferente a una cartera pensada para acumulación.
Compare los fondos en Comotico
En el comparador de pensiones voluntarias puede seleccionar planes A o B en colones y dólares para revisar rendimientos y comisiones reportados por SUPEN.
Ver comparador de pensiones voluntariasConclusión
La diferencia principal es la etapa del dinero. El Plan B suele representar ahorro en acumulación, mientras que el Plan A agrupa recursos que ya cumplieron condiciones mínimas y pueden tener mayor liquidez. Esa diferencia afecta la forma de comparar rendimientos, comisiones y expectativas de retiro.
Si está empezando una pensión voluntaria, probablemente verá su ahorro en un fondo B. Si ya cumplió el plazo y aportes requeridos, su dinero podría trasladarse o administrarse bajo condiciones de fondo A, según las reglas de su operadora y contrato.
Referencias
BAC Credomatic: preguntas frecuentes sobre fondos de pensión y separación de fondos
Este artículo es informativo y no constituye asesoría financiera, tributaria ni recomendación de inversión.